Trouvez votre solution

  1. 1

    Vous voulez...

  2. 2

    Dans quel but ?

  3. 3

    Pour quel objectif ?

recommencer
Flotte auto : coups de pouce pour accélérer votre transition énergétique
Article précédent Flotte auto : coups de pouce pour accélérer votre transition énergétique
Compensation carbone volontaire : mode d’emploi
Article suivant Compensation carbone volontaire : mode d’emploi

Maîtrisez le risque de change pour préserver vos marges

16/09/2020

Mettre en place une stratégie de couverture est indispensable pour faire face à la volatilité des devises, particulièrement élevée en temps de crise. Découvrez l’accompagnement proactif et innovant de BNP Paribas pour maîtriser votre risque de change et même tirer parti des opportunités. Interview.

La crise impacte-t-elle le marché des devises ?

Arnaud Denicolai, responsable Salle des marchés Sud-Est et Occitanie chez BNP Paribas : oui bien sûr ! La crise a des répercussions sur le cours des devises. La volatilité sur le marché des changes, autrement appelé le Forex, est même très élevée. 

Arnaud Denicolai
Responsable Salle des marchés Sud-Est et Occitanie chez BNP Paribas

Les devises du G10 comme celles des pays émergents sont impactées. Des couples traditionnellement stables, comme l’euro / livre sterling ou l’euro / dollar américain par exemple, ont été chahutés. Néanmoins, l’amplitude de prix est plus large du côté des devises émergentes, telles celles du Brésil, de Turquie, du Mexique, de Chine ou encore de Russie. Ces dernières sont d’ordinaire soumises à une volatilité importante, mais la crise actuelle amplifie le phénomène.

Quelles sont les problématiques des entreprises ?

Arnaud Denicolai : les entreprises subissent de plein fouet cette volatilité. Toutefois, des opportunités de gain se dégagent sur les devises dont le cours est en baisse. De fait, certaines entreprises sont plus actives dans leur stratégie de couverture du risque de change. Pour améliorer le cours d’achat, elles se tournent vers des opérations à terme de moins d’un mois à plus d’un an, voire vers des produits structurés avec une prise de risque limitée.

 

Pour couvrir le risque de change lié à leur activité, les financiers sont obligés de réaliser manuellement une multitude de transactions. La tâche est chronophage. Si bien que, sur certaines paires de devises ou sur des factures de faible montant, aucune couverture n’est parfois mise en place.

 

Enfin, l’efficience des stratégies élaborées n’est malheureusement pas toujours mesurée.

Avec la volatilité, des opportunités se dégagent

Risque de change : comment BNP Paribas accompagne ses clients ?

Arnaud Denicolai : BNP Paribas met à la disposition de ses clients un dispositif puissant basé sur ses salles des marchés régionales en France. C’est-à-dire une soixantaine d’experts répartis sur tout le territoire qui ont pour mission de surveiller les marchés et d’intervenir proactivement auprès des clients pour les tenir informés sur l’évolution anticipée des changes, les alerter sur les menaces mais aussi les opportunités mais aussi analyser et proposer de nouvelles stratégies de couverture. En résumé, l’objectif est de sécuriser les marges des clients, voire de les améliorer !

 

La force de notre organisation et de notre présence à l’international est de pouvoir accompagner nos clients quel que soit leur besoin, même sur des devises exotiques.

 

En outre, le besoin de digitalisation des entreprises étant grandissant, BNP Paribas déploie régulièrement de nouveaux outils permettant aux clients de confirmer, voire de traiter leurs opérations à distance. À l’image de la plateforme trading multi-produits de changes, Cortex FX.

"Accompagner nos clients quel que soit leur besoin"

 

 

Vous avez signé un partenariat avec la Fintech Kantox. Pourquoi ?

Arnaud Denicolai : BNP Paribas est une banque qui s’engage aux côtés des entreprises et qui les accompagne dans un monde qui change, et notamment sur le chemin de la transformation digitale. Car, encore aujourd’hui, toutes les entreprises ne disposent pas des outils adéquats pour fonctionner. C’est pourquoi, outre nos propres solutions digitales, nous sommes en quête d’innovations technologiques pertinentes pour étoffer l’offre de services déjà disponible sur Centric, la plateforme digitale dédiée aux entreprises de BNP Paribas. Pour ce faire, nous auditons des Fintechs. C’est dans ce cadre que nous avons découvert Dynamic Hedging, une solution logicielle éditée par Kantox qui a séduit notre comité de sélection, car très complémentaire à notre offre actuelle.

 

L’application se branche sur le système d’information clients et gère automatiquement les besoins de couverture en fonction de règles de gestion définies par l’utilisateur tant en termes de volume, de maturité que de paires de devises. Les marges sont ainsi protégées, d’autant que le "micro-hedging" se fait quasiment en temps réel, et ce dans quelque 115 paires de devises : l’entreprise est plus concurrentielle et prête à augmenter ses parts de marché.

 

Grâce à l’automatisation des processus (identification des flux, exécution, reporting), qui réduit le temps de traitement, Dynamic Hedging rationalise la charge de travail, quels que soient le nombre de transactions ou les montants traités.

 

Des solutions existent pour se prémunir du risque de change !

 

Rapprochez-vous de votre chargé d’affaires pour échanger sur vos problématiques ou contactez-nous directement.